笙泉
312218.95−1.20−5.96%收盤・資料日 2026-11-06
法說 11/12
償債能力單位：%（利息保障倍數：倍）；資料到 2026 Q3
2026 Q329.60%198.31%133.46%−76.5 倍
負債比率（%）
流動比率、速動比率（%）
利息保障倍數（倍）
22Q122Q323Q123Q324Q124Q325Q125Q326Q126Q3
| 期間 | 負債比率 | 流動比率 | 速動比率 | 利息保障倍數 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 29.60% | 198.31% | 133.46% | −76.5 |
| 2026 Q2 | 21.26% | 261.30% | 169.69% | −30.5 |
| 2026 Q1 | 42.71% | 160.69% | 130.97% | −8.9 |
| 2025 Q4 | 41.03% | 165.35% | 137.69% | −9.9 |
| 2025 Q3 | 40.51% | 167.21% | 136.81% | −12.6 |
| 2025 Q2 | 39.39% | 171.47% | 138.30% | −17.0 |
| 2025 Q1 | 39.63% | 600.38% | 486.27% | −17.2 |
| 2024 Q4 | 38.50% | 608.05% | 502.82% | −9.6 |
| 2024 Q3 | 50.35% | 255.18% | 224.35% | −7.8 |
| 2024 Q2 | 49.21% | 262.41% | 229.62% | −9.1 |
| 2024 Q1 | 37.97% | 175.85% | 139.52% | −25.0 |
| 2023 Q4 | 36.68% | 200.78% | 165.52% | 9.0 |
| 2023 Q3 | 36.41% | 203.44% | 160.36% | −11.2 |
| 2023 Q2 | 37.47% | 731.11% | 551.31% | −29.9 |
| 2023 Q1 | 34.95% | 905.84% | 651.97% | −26.4 |
| 2022 Q4 | 34.88% | 840.27% | 576.76% | −22.9 |
| 2022 Q3 | 36.37% | 677.15% | 452.38% | −13.7 |
| 2022 Q2 | 43.98% | 359.70% | 262.24% | 10.8 |
| 2022 Q1 | 36.91% | 513.76% | 411.20% | 62.4 |
| 2021 Q4 | 39.96% | 439.77% | 372.17% | 82.2 |
經營效率單位：天
2026 Q349.7 天125.5 天44.3 天175.1 天130.9 天
週轉天數（天）
22Q122Q323Q123Q324Q124Q325Q125Q326Q126Q3
| 期間 | 應收帳款週轉天數 | 存貨週轉天數 | 應付帳款週轉天數 | 營業週期 | 現金轉換循環 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 49.7 | 125.5 | 44.3 | 175.1 | 130.9 |
| 2026 Q2 | 48.0 | 109.2 | 41.3 | 157.2 | 115.9 |
| 2026 Q1 | 49.8 | 109.8 | 35.0 | 159.6 | 124.7 |
| 2025 Q4 | 50.8 | 117.5 | 35.4 | 168.3 | 132.9 |
| 2025 Q3 | 47.0 | 125.6 | 38.0 | 172.6 | 134.7 |
| 2025 Q2 | 46.2 | 132.2 | 39.8 | 178.4 | 138.6 |
| 2025 Q1 | 50.8 | 117.8 | 42.0 | 168.6 | 126.6 |
| 2024 Q4 | 49.2 | 102.1 | 43.3 | 151.3 | 108.1 |
| 2024 Q3 | 48.1 | 96.5 | 36.5 | 144.6 | 108.2 |
| 2024 Q2 | 45.5 | 118.5 | 37.5 | 164.1 | 126.5 |
| 2024 Q1 | 62.9 | 138.7 | 44.4 | 201.6 | 157.1 |
| 2023 Q4 | 48.8 | 120.9 | 33.0 | 169.7 | 136.7 |
| 2023 Q3 | 50.4 | 145.5 | 28.7 | 195.9 | 167.2 |
| 2023 Q2 | 45.2 | 188.1 | 26.4 | 233.3 | 207.0 |
| 2023 Q1 | 56.4 | 273.9 | 30.9 | 330.3 | 299.3 |
| 2022 Q4 | 47.8 | 218.6 | 31.4 | 266.4 | 235.0 |
| 2022 Q3 | 55.9 | 221.7 | 55.7 | 277.6 | 221.8 |
| 2022 Q2 | 52.2 | 178.8 | 64.2 | 231.0 | 166.8 |
| 2022 Q1 | 45.5 | 115.1 | 63.5 | 160.7 | 97.2 |
| 2021 Q4 | 33.7 | 63.5 | 46.7 | 97.1 | 50.4 |
現金流單位：萬元
2026 Q3−1,813 萬元0 萬元−1,813 萬元
單季現金流（萬元）
22Q122Q323Q123Q324Q124Q325Q125Q326Q126Q3
| 期間 | 營運現金流 | 資本支出 | 自由現金流 |
|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | −1,813 | 0 | −1,813 |
| 2026 Q2 | −979 | −3 | −981 |
| 2026 Q1 | −350 | −7 | −357 |
| 2025 Q4 | −248 | −2 | −250 |
| 2025 Q3 | −358 | −3 | −361 |
| 2025 Q2 | −2,413 | −30 | −2,443 |
| 2025 Q1 | −973 | −6 | −979 |
| 2024 Q4 | 121 | −103 | 18 |
| 2024 Q3 | 269 | −13 | 256 |
| 2024 Q2 | −838 | −42 | −880 |
| 2024 Q1 | 1,488 | −79 | 1,409 |
| 2023 Q4 | 2,678 | 0 | 2,678 |
| 2023 Q3 | −602 | −24 | −625 |
| 2023 Q2 | 800 | −41 | 759 |
| 2023 Q1 | 1,451 | −40 | 1,411 |
| 2022 Q4 | 899 | −365 | 534 |
| 2022 Q3 | −3,292 | −46 | −3,338 |
| 2022 Q2 | −4,075 | −42 | −4,116 |
| 2022 Q1 | −1,194 | −143 | −1,337 |
| 2021 Q4 | 6,628 | −42 | 6,586 |